β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)（Beta coefficient），是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。

β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)，是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。β系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術(shù)語中常見。

貝塔， 貝塔系數(shù)是指個股跟大盤的相對波動比值。 大于1說明比平均值的波動要大 小于1說明比平均值的波動要小 貝塔值是經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)明的指標(biāo)，但它不能反映風(fēng)險，只能反映波動的大校 比如一支貝塔小于1的股票可能持續(xù)小幅下跌， 而另一支貝塔大于1

貝塔系數(shù)（Beta coefficient）是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。在股票、基金等投資術(shù)語中常見。

一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。 貝塔系數(shù)是統(tǒng)計學(xué)上的概念，它所反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度

貝塔系數(shù)是統(tǒng)計學(xué)上的概念，是一個在+1至-1之間的數(shù)值，它所反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大;絕對值越小，顯示其變化幅度相對于大盤越小。

β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)（Beta coefficient），是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。

如果是負(fù)值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反，大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。由于我們投資于投資基金的目的是為了取得專家理財?shù)姆?wù)，以取得優(yōu)于被動投資于大盤的表現(xiàn)情況，這一指標(biāo)可以作為考察基金經(jīng)理降低投資波動性風(fēng)險的能力。在計算貝塔系數(shù)時，除了基金的表現(xiàn)數(shù)據(jù)外，還需要有作為反映大盤表現(xiàn)的指標(biāo)。

現(xiàn)代金融理論認(rèn)為，證券投資的額外收益率可以看做兩部分之和。第一部分是和整個市場無關(guān)的，叫阿爾法；第二部分是整個市場的平均收益率乘以一個貝塔系數(shù)。貝塔可以稱為這個投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險。 拓展資料 股票收益是股票股息和因擁有股票所有權(quán)

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貝塔系數(shù)是什么意思??？

同學(xué)你好，很高興為您解答！

　　Beta?(Coefficient)貝塔系數(shù)評估一種證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以量度一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性貝塔系數(shù)利用回歸的方法計算。貝塔系數(shù)1即證券的價格與市場一同變動。貝塔系數(shù)高于1即證券價格比總體市場更波動。貝塔系數(shù)低于1即證券價格的波動性比市場為低。

　　期貨從業(yè)報考條件：

　　1 、年滿 18 周歲；

　　2 、具有完全民事行為能力；

　　3 、具有高中以上文化程度；

　　4 、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　考生一定要注意一下看自己是否能報考。

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高頓祝您生活愉快！

什么叫β系數(shù)？

在電子技術(shù)上，β系數(shù)指的是三極管在線性工作區(qū)集電極電流對基極電流的放大倍數(shù)。希望對你有所幫助。本回答被提問者和網(wǎng)友采納

股票的 阿爾法 貝塔 指的是什么

現(xiàn)代金融理論認(rèn)為，證券投資的額外收益率可以看做兩部分之和。第一部分是和整個市場無關(guān)的，叫阿爾法；第二部分是整個市場的平均收益率乘以一個貝塔系數(shù)。貝塔可以稱為這個投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險。

拓展資料

股票收益是股票股息和因擁有股票所有權(quán)而獲得的超出股票實際購買價格的收益。投資者購買股票最關(guān)心的是能獲得多少收益。具體來說，就是紅利和股票市價的升值部分。公司發(fā)放紅利，大致有三種形式，現(xiàn)金紅利，股份紅利、財產(chǎn)紅利。

一般大多數(shù)公司都是發(fā)放現(xiàn)金股利的，不發(fā)放現(xiàn)金紅利的主要是那些正在迅速成長的公司，它們?yōu)榱斯镜臄U展。需要暫存更多的資金以適應(yīng)進(jìn)一步的需要，這種做法常常為投資者所接受。由于股息是股票的名義收益，而股票價格則是經(jīng)常變化的，因此比較起來，股票持有者對股票價格變動帶來的預(yù)期收益比對股息更為關(guān)心。

衡量股票投資收益水平的指標(biāo)主要有股利收益率、持有期收益率和拆股后持有期收益率等。

1．股利收益率

股利收益率，又稱獲利率，是指股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息或紅利與股票市場價格的比率其計算公式為：該收益率可用于計算已得的股利收益率，也可用于預(yù)測未來可能的股利收益率。

2．持有期收益率

持有期收益率指投資者持有股票期間的股息收入與買賣差價之和與股票買入價的比率。其計算公式為：

股票沒有到期日，投資者持有股票的時間短則幾天，長則數(shù)年，持有期收益率就是反映投資者在一定的持有期內(nèi)的全部股利收入和資本利得占投資本金的比重。持有期收益率是投資者最關(guān)心的指標(biāo)，但如果要將它與債券收益率、銀行利率等其他金融資產(chǎn)的收益率作比較，須注意時間的可比性，即要將持有期收益率轉(zhuǎn)化為年率。

3．持有期回收率

持有期回收率是指投資者持有股票期間的現(xiàn)金股利收入與股票賣出價之和與股票買入價的比率。該指標(biāo)主要反映投資回收情況，如果投資者買入股票后股價下跌或是操作不當(dāng)，均有可能出現(xiàn)股票賣出價低于買入價，甚至出現(xiàn)持有期收益率為負(fù)值的情況，此時，持有期回收率可作為持有期收益率的補充指標(biāo)，計算投資本金的回收比率。其計算公式為：

4．拆股后的持有期收益率

投資者在買入股票后，在該股份公司發(fā)放股票股利或進(jìn)行股票分割（即拆股）的情況下，股票的市場的市場價格和投資者持股數(shù)量都會發(fā)生變化。因此，有必要在拆股后對股票價格和股票數(shù)量作相應(yīng)調(diào)整，以計算拆股后的持有期收益率。其計算公式為：(收盤價格-開盤價格)/開盤價格股票收益率的計算公式 股票收益率= 收益額 /原始投資額 其中：收益額=收回投資額+全部股利-(原始投資額+全部傭金+稅款)

參考資料：百度百科-股票收益? ??百度百科-α系數(shù)? ?百度百科-β系數(shù)

投資中的α和β分別是什么意思？

投資α和β是證券投資的額外收益率之和。α是和整個市場無關(guān)的，β是整個市場的平均收益率乘以一個系數(shù)。

阿爾法(α，alpha)和貝塔(β，beta)這兩部分的價值是不一樣的。 簡單地說，阿爾法很難得，貝塔很容易。只要通過調(diào)節(jié)投資組合中的現(xiàn)金和股票指數(shù)基金(或者股指期貨)的比率，就可以很容易地改變貝塔系數(shù)，即投資組合中來自整個市場部分的收益。

擴展資料：

指數(shù)基金(Index Fund)和交易型開放式指數(shù)基金(ETF，Exchange Traded Fund)是購買純貝塔的工具。因為只有貝塔，所以它們一般只收取很低的基于資本總量的管理費(Management Fee)。沒有阿爾法，所以它們一定不會收取基于利潤的分成費(Incentive Fee)。 我們常見的公募基金，即共同基金(Mutual Fund)。

參考資料：阿爾法系數(shù)_百度百科

炒基金的術(shù)語，“貝塔系數(shù)”“夏普系數(shù)”指的是什么？

"貝塔系數(shù)"是一個統(tǒng)計學(xué)上的概念,是一個在＋1至-1之間的數(shù)值,它所反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)情況。其絕對值越大,顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大；絕對值越小,顯示其變化幅度相對于大盤越小。如果是負(fù)值,則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反:大盤漲的時候它跌,大盤跌的時候它漲。由于我們投資于投資基金的目的是為了取得專家理財?shù)姆?wù),以取得優(yōu)于被動投資于大盤的表現(xiàn)情況,因此這一指標(biāo)可以作為考察基金管理人降低投資波動性風(fēng)險的能力。

在計算貝塔系數(shù)時,除了基金的表現(xiàn)數(shù)據(jù)外,還需要有作為反映大盤表現(xiàn)的指標(biāo)。

貝塔系數(shù)應(yīng)用：

貝塔系數(shù)反映了個股對市場(或大盤)變化的敏感性,也就是個股與大盤的相關(guān)性或通俗說的"股性".可根據(jù)市場走勢預(yù)測選擇不同的貝塔系數(shù)的證券從而獲得額外收益,特別適合作波段操作使用.當(dāng)有很大把握預(yù)測到一個大牛市或大盤某個不漲階段的到來時,應(yīng)該選擇那些高貝塔系數(shù)的證券,它將成倍地放大市場收益率,為你帶來高額的收益;相反在一個熊市到來或大盤某個下跌階段到來時,你應(yīng)該調(diào)整投資結(jié)構(gòu)以抵御市場風(fēng)險,避免損失,辦法是選擇那些低貝塔系數(shù)的證券.為避免非系統(tǒng)風(fēng)險,可以在相應(yīng)的市場走勢下選擇那些相同或相近貝塔系數(shù)的證券進(jìn)行投資組合.比如:一支個股貝塔系數(shù)為1.3,說明當(dāng)大盤漲1%時,它可能漲1.3%,反之亦然;但如果一支個股貝塔系數(shù)為-1.3%時,說明當(dāng)大盤漲1%時,它可能跌1.3%,同理,大盤如果跌1%,它有可能漲1.3%.

基金較高的凈值增長率可能是在承受較高風(fēng)險的情況下取得的，因此僅僅根據(jù)凈值增長率來評價基金的業(yè)績表現(xiàn)并不全面，衡量基金表現(xiàn)必須兼顧收益和風(fēng)險兩個方面，夏普比率就是一個可以同時對收益與風(fēng)險加以綜合考慮的指標(biāo)。夏普比率又被稱為夏普指數(shù)，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現(xiàn)的最為常用的一個標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。

夏普比率的計算及其含義

夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風(fēng)險利率再除以基金凈值增長率的標(biāo)準(zhǔn)差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風(fēng)險基金凈值增長率超過無風(fēng)險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內(nèi)基金的平均凈值增長率超過了無風(fēng)險利率，在以同期銀行存款利率作為無風(fēng)險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風(fēng)險所獲得的風(fēng)險回報越高。

以夏普比率的大小對基金表現(xiàn)加以排序的理論基礎(chǔ)在于，假設(shè)投資者可以以無風(fēng)險利率進(jìn)行借貸，這樣，通過確定適當(dāng)?shù)娜谫Y比例，高夏普比率的基金總是能夠在同等風(fēng)險的情況下獲得比低夏普比率的基金高的投資收益。例如，假設(shè)有兩個基金A和B，A基金的年平均凈值增長率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為10％，B基金的年平均凈值增長率為15％，標(biāo)準(zhǔn)差為5％，年平均無風(fēng)險利率為5％，那么，基金A和基金B(yǎng)的夏普比率分別為1.5和2，依據(jù)夏普比率基金B(yǎng)的風(fēng)險調(diào)整收益要好于基金A。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無風(fēng)險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資于B，那么，B的標(biāo)準(zhǔn)差將會擴大1倍，達(dá)到與A相同的水平，但這時B 的凈值增長率則等于25％（即2#15％－5％）則要大于A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。

用夏普比率衡量我國基金的績效表現(xiàn)

國際上一般取36個月度的凈值增長率和3 個月期的短期國債利率作計算夏普比率，但由于我國證券投資基金每周只公布一次凈值，而且發(fā)展歷史較短，僅有少數(shù)基金具有36個月度的凈值數(shù)據(jù)，因此在夏普比率的計算上，我們以4 周為一個月的最近12個月的月度凈值增長率作為計算的基礎(chǔ)。此外，由于目前我國尚未發(fā)行短期國債，在無風(fēng)險收益率的選取上，采用了上交所28天國債回購利率。

這里我們以2000年10月27日至2001年10月26日為考察期，對30只基金的夏普比率進(jìn)行了計算（見附表）。發(fā)現(xiàn)全部基金的月夏普比率均為負(fù)值，說明基金的投資表現(xiàn)不如從事國債回購。夏普比率為負(fù)時，按大小排序沒有意義。

基金月平均凈值增長率是基金表現(xiàn)的絕對衡量標(biāo)準(zhǔn)，從這一指標(biāo)看，以基金興華、基金同智、基金興和的表現(xiàn)最好，基金景宏、基金開元、基金漢興最差?？梢钥闯?，除基金興華、基金同智兩家基金的月平均凈值增長率，其余28家基金的月平均凈值增長率都呈負(fù)增長，說明基金從整體上看，投資表現(xiàn)差強人意。

以標(biāo)準(zhǔn)差作為衡量基金風(fēng)險大小的標(biāo)準(zhǔn)，基金裕華、基金同智、基金興和的凈值波動性最低，風(fēng)險最小，基金金元、基金泰和、基金開元的凈值波動性最高，風(fēng)險最大。

30只基金的月平均凈值增長率與標(biāo)準(zhǔn)差的斯皮爾曼等級相關(guān)系數(shù)為－0.54，說明基金的收益與風(fēng)險呈現(xiàn)出較強的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即風(fēng)險越大，基金的凈值增長率越低。這一關(guān)系有背于正常的風(fēng)險收益關(guān)系，說明我國的證券投資基金平均而言并不是有效投資組合，組合效率較差。

夏普比率在運用中應(yīng)該注意的問題

夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：1、用標(biāo)準(zhǔn)差對收益進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整， 其隱含的假設(shè)就是所考察的組合構(gòu)成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一只基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據(jù)；2、 使用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險指標(biāo)也被人們認(rèn)為不很合適的。3、夏普比率的有效性還依賴于可以以相同的無風(fēng)險利率借貸的假設(shè)； 4、夏普比率沒有基準(zhǔn)點，因此其大小本身沒有意義， 只有在與其他組合的比較中才有價值；5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上， 風(fēng)險與收益之間的變換并不是線性的。因此，夏普指數(shù)在對標(biāo)準(zhǔn)差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；6、 夏普比率未考慮組合之間的相關(guān)性，因此純粹依據(jù)夏普值的大小構(gòu)建組合存在很大問題；7、夏普比率與其他很多指標(biāo)一樣，衡量的是基金的歷史表現(xiàn)， 因此并不能簡單地依據(jù)基金的歷史表現(xiàn)進(jìn)行未來操作。8、計算上， 夏普指數(shù)同樣存在一個穩(wěn)定性問題：夏普指數(shù)的計算結(jié)果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關(guān)。

盡管夏普比率存在上述諸多*和問題，但它仍以其計算上的簡便性和不需要過多的假設(shè)條件而在實踐中獲得了廣泛的運用。