債券基金的選擇常識：要懂得如何選擇債券基金，首先需要了解債券是什么。投資債券相當(dāng)于貸款給債券的發(fā)行

從市場上幾千只公募基金里挑出幾只心儀的，比挑衣服難多了?？偨Y(jié)了幾個小竅門，學(xué)會剔除，發(fā)掘潛力基金。

一、看基金業(yè)績，結(jié)合獲獎情況和評級一起看

債券基金的選擇常識：要懂得如何選擇債券基金，首先需要了解債券是什么。投資債券相當(dāng)于貸款給債券的發(fā)行

很多人的選基習(xí)慣，是通過評級網(wǎng)站看業(yè)績，把歷史業(yè)績作為參考依據(jù)之一，沒啥大毛病。但把短期業(yè)績作為衡量的依據(jù)，太片面。一般建議篩選出近一年、近三年、近五年及成立以來等各階段的表現(xiàn)，短、中、長期業(yè)績結(jié)合著看，最好能跨越熊牛。也可以結(jié)合基金產(chǎn)品獲獎情況，金牛獎——基金業(yè)的奧斯卡，算是基金圈頗具含金量的一個獎項，一年期的參考意義不大，一些三年期、五年期的獲獎基金，還是可以參考的。 大實話，這些數(shù)據(jù)僅代表歷史業(yè)績，不代表未來收益。從這些數(shù)據(jù)里，我們主要看下基金經(jīng)理的能力。 以晨星為例，選取銀華中小盤（此處僅為舉例方便，不構(gòu)成投資建議），看下數(shù)據(jù)。

　　選擇主要看個人的操作類型?！　￠_放式基金有貨幣型、債券型、保本型和股票型幾種。貨幣型基金

二，看基金經(jīng)理，尤其主動管理型基金

其次,你可以參考VALUE和晨星的基金排名,里面有貨幣市場的排名. 不過說實話,我也作過收益統(tǒng)計,好象和兩個機構(gòu)的排名有點區(qū)別. 我可以推薦給你幾支基金.不過你需要查

投資能力。不可否認(rèn)，市場的牛熊對基金業(yè)績的影響很大。但不論牛熊，都可以判斷出基金經(jīng)理的投資能力。牛市，業(yè)績上升的快當(dāng)然不錯，但更可貴是，能否及時止盈。熊市，尤其考驗精選個股的能力，尤其是回撤幅度，更能體現(xiàn)一個基金經(jīng)理的投資風(fēng)格。

嘉實服務(wù)、興業(yè)全球視野、華夏300、嘉實300 基金不是穩(wěn)賺不賠的,是有風(fēng)險的,收益多少,誰也說不清楚,要看未來中國股市的走勢。 建議選兩只穩(wěn)健型的基金,建議華夏優(yōu)勢

管理的其他產(chǎn)品業(yè)績。有的基金經(jīng)理會管理多只產(chǎn)品，不要但看一只基金，順道看看他管理的其它產(chǎn)品，橫向比較一下會更客觀。

在300多個基金中怎么挑選? 建議參考的是基金公司的實力,基金以往市場上的表現(xiàn),以 比如廣發(fā)里的廣發(fā)聚豐。 (3)用什么途徑買基金最好? 最好選擇基金公司的網(wǎng)上銷售

管理經(jīng)驗。很多人看病喜歡找年長的醫(yī)生，就是因為看中他們的經(jīng)驗?；鸾?jīng)理的經(jīng)驗，除了年齡以外，還要看有沒有經(jīng)歷過牛熊市，牛熊市過渡期間基金的業(yè)績?nèi)绾?，遇到風(fēng)險有沒有亂了陣腳。不過這個不是很絕對，很多新人雖然沒經(jīng)歷過牛熊，但洞察力和投資管理能力一樣很強，基金經(jīng)理有潛力，基金自然也有發(fā)展?jié)摿Α?/p>

只能買貨幣基金和少量的債券基金。 選擇基金產(chǎn)品應(yīng)該結(jié)合宏觀經(jīng)濟和股票市場的行 基金要看其個招 募說明書,”“你買一只基金,你要了解一個產(chǎn)品,你怎么辦?你看招募說

基金經(jīng)理自己買了多少份額。如果一個基金經(jīng)理能把自己的錢也放進基金，至少說明他對這只基金很有信心，也有風(fēng)險共擔(dān)的決心，一定程度上說明這只基金還是有發(fā)展?jié)摿Φ?。這個去哪里看→年報。

可以把較多資產(chǎn)配置在貨幣基金、短債基金和債券基金上。 基金選擇你可以參照“ 至少你每周都要了解一下整體收益如何,每月詳細(xì)分析一次各基金的表現(xiàn)如何。要根據(jù)3

三，基金的季報、半年報、年報

因此,如果有較長期的理財目標(biāo),如五年以上不妨選擇波動較大的基金,而如果是二、三年以內(nèi)的目標(biāo),可以選績效較平穩(wěn)的基金為宜。 根據(jù)你定投的期限長短,可以選擇不同風(fēng)格

季報、半年報、年報，這是官方發(fā)布的報告，也是基金的第一手干貨，證券組合、持倉輕重、持倉行業(yè)比重等，這些數(shù)據(jù)僅代表歷史，不代表未來的持倉，但大致可以看出基金經(jīng)理的投資風(fēng)格。 還有一個數(shù)據(jù)要看，“自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較”，一般長這樣↓

2、選擇適合自己的產(chǎn)品 一般而言,低風(fēng)險承受能力的投資者應(yīng)當(dāng)選擇純債基金,這種基 3、選擇基金的總費率 費率的高低直接影響到投資者的收益水平,但由于債券基金的收

另外，要看下報告中對未來的展望，通過這部分，可以看到基金經(jīng)理對市場、行業(yè)、題材的判斷，會讓投資者心中有數(shù)。

最新凈值是目前1份這種基金值多少錢。 累計單位凈值=單位凈值+基金成立后累計單位派息金額。 基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據(jù),基金凈值未來的成長性才是判斷

以銀華中小盤2017年一季報為例，展望部分↓（此處僅為舉例方便，不構(gòu)成投資建議）

首先選擇最近五年內(nèi)收益率超過400%的,比如銀華價值優(yōu)選,富國天益,工銀滬深。至于其 入華夏紅利,泰達宏利,富國天惠。至于套不套牢的看你的投資長度吧,基金投資一般都是

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應(yīng)該如何選擇基金？

你好

　　挑選基金應(yīng)該說是一門比較成熟的學(xué)問，分析的框架也比較完備。,可以從“Platform”、“People”、“Performance”、“Process”四個方面入手。

　　一、4P選基法

　　“Platform”是指公司綜合平臺，這包括公司股東情況、股東與管理層的關(guān)系、公司理念、運作架構(gòu)、公司中長期發(fā)展規(guī)劃、資產(chǎn)管理規(guī)模、股票基金規(guī)模等方面。這是影響旗下基金業(yè)績最深層次的原因之一。一般而言，股東層變動較大的公司，管理層變動通常較大，并可能影響投研團隊的穩(wěn)定。同時，當(dāng)股東層與管理層關(guān)系處理不好時，往往形成內(nèi)耗，影響團隊士氣及進取心。

　　“People”是指投研團隊，主要的是基金經(jīng)理。這包括基金經(jīng)理從業(yè)經(jīng)驗、敬業(yè)精神、職業(yè)操守、性格、愛好、公司投研資源狀況 、研究團隊情況、研究理念、研究方法等。作為基金的掌舵人，基金經(jīng)理的表現(xiàn)無疑對基金的未來業(yè)績起著至關(guān)重要的作用，同時，基金經(jīng)理也不是一個人在戰(zhàn)斗，其后研究團隊的支持，也影響著基金業(yè)績的表現(xiàn)及持久性。

　　“Process”指公司的流程管理，這包括投資決策流程及執(zhí)行情況、風(fēng)控制度及執(zhí)行情況、重大風(fēng)險事件處理流程等。流程管理的實質(zhì)是公司對風(fēng)險的控制程度，流程管理規(guī)范的公司可能業(yè)績不是最突出的，但不至于犯大錯。

　　“Performance”是指基金的績效，主要從短、中、長期業(yè)績及相對業(yè)績來考察。當(dāng)然，一只歷史業(yè)績好的基金，未來業(yè)績并不會一定好，但“考高分的學(xué)生，下次考高分的概率較大”，業(yè)績是所有因素最終的反映?？疾鞓I(yè)績不能唯業(yè)績論，關(guān)鍵在于考察業(yè)績形成的背后原因，并判斷這些原因是否發(fā)生變化，從而判斷基金未來的可能表現(xiàn)。

　　二、當(dāng)前選基關(guān)注的重點

　　“4P”很大程度上是一種原則性的方法，是一部“漁經(jīng)”，而要具體抓住“魚”，則要靠修行了，需要對“4P”所概括的因素進行深入的挖掘。每一階段都會有不同的重點。在當(dāng)前階段，我認(rèn)為應(yīng)該著重關(guān)注兩類公司旗下基金：

　　其一是公司基本面發(fā)生改變，從而旗下基金業(yè)績發(fā)生好轉(zhuǎn)的基金。例如，近年國泰基金公司層面發(fā)生較大變化，2008年年初，基金公司投資總監(jiān)變更為余榮權(quán)，又陸續(xù)更換了公司的幾位副總經(jīng)理，基金經(jīng)理也發(fā)生變更。今年以來，可以看到國泰公司旗下股票型基金相比前兩年業(yè)績發(fā)生明顯好轉(zhuǎn)。國泰金馬穩(wěn)健、國泰金鵬藍籌，截止6月30日，今年以來收益率在195只基金中排第20位、40位，而這兩只基金在08年、07年都排在同類后列。新世紀(jì)公司也屬于同樣情況，投資總監(jiān)王衛(wèi)東上任后，旗下基金業(yè)績整體好轉(zhuǎn)，此類的公司還有交銀施羅德等公司。

　　其二是“白馬”型的公司。華夏基金公司的投研實力較強。2007年華夏基金有2只基金在前10名，其它基金成績皆在前三分之一左右。2008年，6只主動管理型股票型基金均入前20。如果公司層面沒有發(fā)生劇烈變動，業(yè)績?nèi)嫦禄目赡苄砸膊淮?。公司旗下基金雖然不一定都位于前列，但不致于所有基金都排名e799bee5baa6e59b9ee7ad9431333332393963落后。今年以來，除華夏大盤、華夏復(fù)興等旗下招牌基金表現(xiàn)較好外，能夠申購的華夏行業(yè)精選業(yè)績亦在同類前1/3。廣發(fā)基金公司、易方達基金公司、華寶興業(yè)基金公司、泰達荷銀基金公司、興業(yè)基金公司等也可積極關(guān)注。

　　教您如何選擇基金

　　投資基金與投資股票、債券和外匯一樣，都需要一定的分析方法，但是基金有其自身所存在的特點，導(dǎo)致它與傳統(tǒng)渠道的投資方法有著較大的差別。

　　在介紹基金選擇方法之前，有必要先了解與其他投資工具相比，基金都具有哪些特征。

　　首先，基金具有集合理財、專業(yè)管理的特點?；鹗菍⒈姸嗤顿Y者的資金集中起來，委托基金管理人進行投資。其次，基金是組合投資，能夠分散風(fēng)險。為降低投資風(fēng)險，我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金必須以組合投資的方式進行投資運作，從而使“組合投資、分散風(fēng)險”成為基金的一大特色。再者，基金擁有利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的特點?；鹜顿Y者是基金的所有者?；鹜顿Y人共同承擔(dān)虧損的風(fēng)險，共同分享收益。最后，基金是獨立托管，能夠保障資金安全?；鸸芾砣酥回?fù)責(zé)基金的投資操作，并不經(jīng)手基金財產(chǎn)的保管，在一定程度上規(guī)避了風(fēng)險。

　　基金的種類繁多，可按不同的方式進行分類。根據(jù)基金能否隨時認(rèn)購或贖回及轉(zhuǎn)讓方式的不同，可分為開放型基金和封閉型基金；根據(jù)投資基金的組織形式的不同，可分為公司型基金與契約型基金；根據(jù)投資基金投資對象的不同，可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等。

　　那么，如何選擇基金呢？首先要考慮的是自身的投資偏好，對于保守型投資者，可以將80%資金投資于選擇債券型或貨幣型的基金，將20%的資金投資于股票型的品種，這樣不僅可以降低投資風(fēng)險，也可以保障資金的流動性，同時還能保證一定的收益；對于風(fēng)險承受力比較強的投資者，可以選擇將大部分的資金投資于股票型或指數(shù)型基金，將少部分用于投資資金流動性較好的貨幣基金品種。在保證最大收益的同時，還能保持一定的資金流動性。第二，如果我們投資于股票型基金，我們就要考慮到由于基金擁有分散投資等優(yōu)勢，本身就可以將非系統(tǒng)風(fēng)險較好的分散開，所以在投資時我們考慮的是投資于一個或幾個相關(guān)行業(yè)，而不是像股票一樣將目光放在一個或幾個公司上。第三，要考慮選擇哪個基金公司、哪個基金管理人，選擇一家好的基金公司是保證你資產(chǎn)安全的前提，而選擇一個成熟的基金管理團隊是你資產(chǎn)獲利的保障。第四，要在已經(jīng)篩選出的幾只基金中，查看每一只基金，從設(shè)立到現(xiàn)在的獲利情況和資金投資比例等數(shù)值。

　　在交易過后，你需要保持一個良好的心態(tài)。因為從基金所具有的特點來看，它更適合于長線持有，你不能期待它像股票一樣一天就給你帶來10%的回報。但是，你仍然需要經(jīng)常關(guān)注你所投資的基金，查看它的走勢是否如你當(dāng)初所預(yù)想的一樣，并且在適當(dāng)?shù)臅r候進行基金贖回、獲取收益。

　　為什么我們需要理財？

　　你是不是常常覺得錢不夠用，或存不了錢？同樣是領(lǐng)薪水，為什么別人可以很快買了一套房子？而你還是一個“月光光”？

　　很多人都覺得理財是有錢人的事情，其實不然。錢少的時候更需要理財，才能積少成多。而所謂的“理財”，也只是處理所有和錢相關(guān)的事情而已：買東西、付信用卡賬單等。你無時無刻不在理財。而有規(guī)劃的理財方式，可幫助你順利地累積財富。

　　與此同時，上世紀(jì)普遍的理財方式：存定期、買國債等已無法適應(yīng)環(huán)境的變化。好在銀行、保險、證券、基金等金融機構(gòu)不斷拓展理財產(chǎn)品的種類，讓我們在可承受的風(fēng)險范圍內(nèi)，有了獲取更高回報的可能。知己知彼，百戰(zhàn)不殆。一下子面對如此眾多的理財工具、如此繁雜的理財信息，對大多數(shù)中國人而言，難免有迷失于原始叢林的茫然。越來越多的人在認(rèn)識到“為什么”之后，開始困惑于“怎么做”。

　　其實，個人投資理財領(lǐng)域絕無高深之處。這在全世界都是一樣的。只要花一點時間學(xué)習(xí)，一定可以找到適合自己的理財產(chǎn)品。

　　“有錢并非萬能，沒錢卻萬萬不能”。所以，從今天起，從現(xiàn)在起，拿起算盤，選擇一個適合你的理財工具。

　　要不然，“你不理財，財不理你”。

　　股神巴菲特曾說，如果你沒有持有一只股票十年的準(zhǔn)備，那么，連十分鐘都不要持有這只股票。同樣，你沒有長期持有基金的打算，而把基金作為發(fā)財而不是理財?shù)氖侄?，你可能也會最終失望。

　　買基金數(shù)“星星”

　　截至去年底，國內(nèi)基金已超過300只。選一只優(yōu)秀的基金成為基民必做的功課。如何選“秀”？公開的基金業(yè)績排行榜為投資者提供了大量信息，是選基的重要參考。

　　在公開的基金業(yè)績排行榜中，較為普及的是銀河證券基金研究中心、晨星等機構(gòu)發(fā)布的排行榜。前者每日一次公布在《中國證券報》上，后者每周一公布在晨星公司網(wǎng)站上。這些基金業(yè)績排行榜都會列出過去一周、一個月、三個月、六個月、一年、兩年的回報率和排名，這樣既能看出一只基金近期的表現(xiàn)，也知道這只基金中長期的表現(xiàn)。

　　基金在每個評比期間的排名各不相同，到底要以哪一個數(shù)字為準(zhǔn)呢？

　　“一般而言，基金在過去六個月以內(nèi)的回報率屬于短期業(yè)績。因此也很難據(jù)此推斷基金經(jīng)理團隊的能力。建議基民首先還是要看過去較長一段時間的業(yè)績表現(xiàn)，同時也關(guān)注近期表現(xiàn)。過去一年的回報率是非常重要的指標(biāo)?！崩碡攲＜抑赋?。

　　“在基金業(yè)績排行榜中，最簡單、直觀看出基金表現(xiàn)的辦法，就是看星級?！睒I(yè)內(nèi)人士指出。

　　“以晨星開放式基金業(yè)績排行榜為例。星級評價的標(biāo)準(zhǔn)是：綜合考慮基金的回報率和風(fēng)險后，給基金打分，再按得分高低給予星級評價，五星級是最高的?！?p>　　根據(jù)晨星“風(fēng)險調(diào)整后的收益”指標(biāo)由大到小，前10%被評為五星；接下來22.5%被評為四星；中間35%被評為三星；隨后22.5%被評為二星；最后10%被評為一星?！翱葱羌壙杀容^全面地了解一只基金的以往業(yè)績表現(xiàn)，五星級基金無疑是同類基金中的‘好學(xué)生’?！?p>　　好學(xué)生的成績也可能退步。因此，排行榜也不是萬能的，但它給了投資者一個重要的參考。

　　新基金PK老基金

　　今年一季度新基金的發(fā)行火爆異常。“一般都是一天結(jié)束募集，上投摩根更是創(chuàng)下了一天募集900億的發(fā)行神話?！?p>　　同時，老基金也紛紛上演拆分大戲，將凈值拆分為“1”元，滿足基民的“1”元情結(jié)。

　　“一般而言，新基金最大特點是以1元一個基金單位，因此比那些動輒2元以上的老基金‘便宜’很多?！?p>　　從基金購買方式來說，新基金發(fā)行時屬于“認(rèn)購”，買老基金則屬于“申購”，購買新基金一般比老基金費率低一些，認(rèn)購費率一般為1.2%，申購則多為1.5%甚至更高。

　　雖然新基金在費率等方面具有優(yōu)勢，但由于還未正式運作，能否成為基金市場的“白馬”尚是個未知數(shù)。而老基金相比于新基金來說，具有以往投資業(yè)績的參考、穩(wěn)定的投資風(fēng)格和投資表現(xiàn)才是值得選擇的根本依據(jù)。

　　同時，股市漲幅較大、上漲潛力受影響的時候，不應(yīng)盲目投資新基金?！耙驗樵诠墒写蠓蠞q的情況下，新基金的建倉成本一般比老基金要高，盈利能力自然會受到一定影響。不過，‘牛市不言頂’。無論漲幅有多大，如果股市還有上漲空間，那這時無論買新基金還是老基金都是賺錢的?！睒I(yè)內(nèi)人士指出。

　　基金定投：燙平風(fēng)險的魔杖

　　時間是燙平波動的最好工具。如果采取分批買入法，就克服了只選擇一個時點進行買進和沽出的不足，可均衡成本，即定期定額投資法。這是基于克服人性的優(yōu)柔寡斷、追漲殺跌的心理弱點而應(yīng)運而生的一種投資方法。

　　投資基金有兩種方式：一為“單筆投資”，一為“定期定額”(簡稱定投)。單筆投資是一次拿出一筆金額，選擇適當(dāng)時點買進基金，并在市場高點時獲利了結(jié)；定期定額則是指每隔一段時間，通常是每一個月，投資固定金額于固定的基金上，不必在乎進場時點，也不必在意市場價格起伏，時間到了就固定投資。（詳情見右下表）

　　理由之一：分散風(fēng)險

　　股市短期波動難以預(yù)測，一些新進入的投資者，如果買不對時點，短期就要承受虧損的心理壓力。定期定額通過分批買入，雖不能保證買在低點，但保證不買在高點，長期投資之后，只要找一個相對好的時機賣出基金，獲利的機會應(yīng)是很大的。

　　定期定額是平均成本、長期投資、積少成多的投資方式。因此，開始投資的市場時點并不需要太過在意。一方面無須耗費精神判斷時點，另一方面可有效分散風(fēng)險，所以定期定額又被稱為“傻瓜投資術(shù)”。

　　理由之二：聚沙成塔

　　業(yè)內(nèi)人士介紹說，定期定額投資有點類似銀行的“零存整取”。“但不要小看定期定額聚沙成塔的能力，長期投資加上復(fù)利的魔力。如能早日開始，每個月500元就可幫人儲備起養(yǎng)老基金?！?p>　　假設(shè)大華（化名）從20歲起，就每個月固定投資500元在基金上，每年投入本金6000元，連續(xù)投資6年后停止扣款，讓本金繼續(xù)增值。假定以國內(nèi)股市過去17年平均回報率12%計算，到60歲大華退休時，他30歲之前投入的3.6萬元連本帶利已累積了260萬元。當(dāng)然，如大華沒停止扣款，這個數(shù)字將是520萬元。

　　通過定期定額投資，父母可為孩子儲備長期的教育費用，單身貴族可為自己準(zhǔn)備買房基金，甜蜜的戀人也可幫彼此儲蓄養(yǎng)老基金，辛苦的上班族可積累出國旅游資金。

　　本報記者 何燕

　　五步！搞掂投“基”計劃

　　A設(shè)定投資目標(biāo)

　　基金投資是理財，而理財?shù)哪康脑谟跐M足生活需求，提高生活質(zhì)量。把基金投資與人生各階段的理財目標(biāo)結(jié)合在一起，能幫助我們對投資過程進行有效規(guī)劃。

　　投資目標(biāo)應(yīng)盡可能量化。例如：希望45歲時能買一幢價值200萬元的房產(chǎn)、為兒子準(zhǔn)備30萬元的出國留學(xué)教育金等等。這些目標(biāo)可劃分為短、中、長期目標(biāo)，不同投資目標(biāo)應(yīng)有先后次序，以便于逐一規(guī)劃。

　　一般來說，在既定的投資目標(biāo)下，如果準(zhǔn)備時間不長，就必須提高投資金額；如果投資期間拉長，那么投資金額就可相應(yīng)的降低。

　　B診斷財務(wù)狀況

　　大部分投資目標(biāo)，尤其是中長期目標(biāo)的實現(xiàn)，都是通過投資風(fēng)險資產(chǎn)來積累財富。進行風(fēng)險資產(chǎn)組合規(guī)劃之前，應(yīng)斷自身財務(wù)狀況。

　　通過分析家庭現(xiàn)有的資產(chǎn)、收入和負(fù)擔(dān)，明確到底有多少“閑錢”可用來買基金，將投資的虧損風(fēng)險控制在個人和家庭能夠承受的范圍之內(nèi)。

　　您只需制作兩張簡單的家庭財務(wù)報表，列出您或家庭的當(dāng)前資產(chǎn)、負(fù)債、收入等所有與錢有關(guān)的資料。這樣，財務(wù)狀況就清楚地呈現(xiàn)在您面前了。

　　例如，獨身、30歲的外企職員小明的個人財務(wù)報表。（右表）

　　根據(jù)小明當(dāng)前的收入、支出情況進行分析，銀行定期存款能夠滿足3－6個月的生活費支出。在短期沒有重大資金支出計劃的情況下，可考慮把部分的活期存款用于基金投資。萬一這筆投資出現(xiàn)虧損，也不至于影響到正常生活，年輕人來日方長，只要堅持投資，短期的虧損一般可以彌補回來。

　　C認(rèn)清風(fēng)險偏好

　　有了目標(biāo)，也知道了可投入的資金、期限，接下來就是選擇合適的基金品種。以小明為例，假定他的遠期目標(biāo)是30年內(nèi)積累300萬元的養(yǎng)老金。每個月投資相同的金額，如果選擇年收益率是4%的投資工具，則每個月要投資4457元；如果年收益率是8%，每個月要投資2206元；如果年收益率達到12%，則每個月投資額就下降至1035元。

　　當(dāng)然，并不是收益率越高的基金品種就越好，還要看是不是適合自己，自身風(fēng)險偏好是必須要考慮的因素。

　　一般來說，風(fēng)險偏好越高，投資目標(biāo)達成的期限越長，相應(yīng)投資工具的風(fēng)險可以越高，預(yù)期的收益率也就越高。如果您對自己的風(fēng)險偏好還不十分了解，可到銀行、基金公司的理財柜臺做一下風(fēng)險偏好的測試，看看自己屬于激進型、穩(wěn)健型還是保守型投資者。

　　小明在基金公司理財柜臺做了“投資者風(fēng)險偏好測試”，根據(jù)測試結(jié)果，小明屬于穩(wěn)健型的投資者，不滿足于銀行存款利息，渴望有一定的投資收益，但又不愿承受較大的風(fēng)險，能夠承受的最大投資虧損不超過本金的10%。

　　D選擇基金品種

　　不同的基金品種，決定了不同的預(yù)期風(fēng)險收益水平。如果是股票基金，根據(jù)海外長期經(jīng)驗，可預(yù)期的年平均收益率是10%～15%，收益率雖然高出好多，但有虧損風(fēng)險。對于穩(wěn)健型的投資者，可考慮通過組合投資降低風(fēng)險，如50%的股票基金、50%的債券基金。

　　結(jié)合小明的投資目標(biāo)、可投入資金以及自身風(fēng)險偏好，決定采取股票基金60%、固定收益工具40%的資產(chǎn)分配。這個投資組合的中長期預(yù)期年收益率6%～9%，如果碰到股市不好的年份，估計損失可達到總資產(chǎn)的10%，但還能承擔(dān)。

　　在大類的資產(chǎn)分配決定以后，接下來就該挑選出信譽良好、中長期業(yè)績出色的基金。選擇股票基金的時候，小明采取了先選公司后選基金的方法——先選出過去一年旗下股票基金平均業(yè)績位居前10名的基金公司，再從這些公司旗下的總共30只股票基金中選出過去兩年同類排名在前1/3的基金，將范圍縮小到12只基金，最后從中選取了波動幅度最小的A基金。

　　E擬定投資步驟

　　確定投資對象之后，該付諸行動了。在投資股票基金的時候，最好不要一次大量買進，避免不必要的損失?？煽紤]將總投資金額分成三四份，每個月進場一次。這種分散入場的方式，可減少所有資金全部買在市場高點的風(fēng)險。如果你更小心，或者要投資的金額巨大，甚至可以多分幾份，用一年的時間逐步完成投資組合。

　　小明計劃先拿出6000元來買A基金，分三批買入。第一次單筆買入2000元，其余4000元先買入同一公司的貨幣市場基金，一個月后再分兩次轉(zhuǎn)換成A基金。

　　在單筆投資的同時，小明還辦理了定期定額投資A基金計劃。每個月投入1000元，以過去30年美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)年平均回報率12%計算，小明通過定期定額30年積累300萬元養(yǎng)老金的目標(biāo)是可以實現(xiàn)的。本報記者 何燕

　　股票基金大不同

　　去年底基金的高收益，讓基金轟轟烈烈地火了一把。而今年，大家則更多地將目光投向了股市，每天直線上漲的開戶數(shù)就是證明。

　　基金和股票一樣，都屬于大眾投資工具，也都可預(yù)期較高的回報率。但從投資運作、資金門檻、風(fēng)險水平三個方面來看，還是有很大的不同。

　　自己操作VS專家理財

　　與個人投資股票不同，投資基金，是將錢交給基金公司的基金經(jīng)理來運用管理，所得到的利潤是由所有基金投資人共同分享、虧損共同分擔(dān)的一種投資工具。

　　基金的背后是一個專業(yè)化的投資研究團隊，基金投資是建立在專業(yè)基本面研究、計算、分析基礎(chǔ)上的決策，在這方面基金的確比個人投資者具有優(yōu)勢。

　　雖然個人投資基金和投資股票都要自負(fù)盈虧，但投資基金通過專家操作，可省去個人花費心思研究個股與選股的困擾，投資的重點是比較基金中長期業(yè)績表現(xiàn)以及基金公司的專業(yè)背景，進而選擇適合自己的基金。

　　高門檻VS低門檻

　　基金投資者可以用很少的資金進入廣闊的投資市場。

　　以國內(nèi)開放式基金而言，單筆申購最低金額通常只要1000元，而定期定額的投資方式則每次只需投資500元以上，與投資股票動輒上萬元相比，投資金額的負(fù)擔(dān)較輕。

　　同時，基金投資對專業(yè)技能、時間要求低。

　　集中投資VS分散投資

　　基金投資范圍比個人投資股票更廣，能分散風(fēng)險。

　　由于基金是匯聚眾多投資人的資金而成，資產(chǎn)規(guī)模龐大，因此能比個人投資股票進行更大范圍的資產(chǎn)配置。在基金的一籃子投資組合里，可將資金投資于30至100只股票，而個人投資股票往往僅限于五六只股票，相比之下，投資基金風(fēng)險相對分散。

如何選擇一個好的基金？

若想選擇合適的基金：

1、首先要設(shè)定自己的投資目標(biāo)和投資期限，評估自己對風(fēng)險的承受能力，確定自己是保守型、穩(wěn)健型還是zd進取型投資者；

2、其次，仔細(xì)綜合考核各基金的多項指標(biāo)，如多年來專的收益表現(xiàn)，基金經(jīng)理和研究人員的能力素質(zhì)、基金管理公司的風(fēng)險控制手段和投資風(fēng)格等，從中選擇優(yōu)秀的并且適合自己風(fēng)險偏好的基金品種進行投資；

3、最后，請跟蹤您所投資的基金，屬結(jié)合該基金的表現(xiàn)、自己的資金狀況和收益目標(biāo)來調(diào)整自己的金融資產(chǎn)組合。

您可以通過我行主頁的“基金”--“基金篩選”，根據(jù)風(fēng)險承受能力及相關(guān)要求做基金篩選。

新手如何買基金？

一、新手購買基金的買入策略

簡單來講，基金的買入可以是一次性買入，也可以是基金定投，個人認(rèn)為前者主要適合基金業(yè)績穩(wěn)定，穩(wěn)步上漲，或者是行情較好的情況下，這時候可以一次性在較低點買入，獲取較高收益;而后者則主要適合波動較高的基金，或者是無法把握行情的時候，因為大多數(shù)人很難判斷行情的高低點，所以采用定投的方法可以避免買在高點的尷尬，在高點買入較少份額，在低點買入較低份額，從而實現(xiàn)成本攤低。

二、購買基金的時候應(yīng)該注意什么

1、買新不買舊

對于好多基金新手而言，總喜歡購買新基金，認(rèn)為新基金費率相對較低，可以降低成本，并且新基金具有發(fā)展?jié)摿?，?dāng)時我也是這么認(rèn)為的，所以購買了一些新的基金，一年多來雖不說賠，但也沒賺。新基金沒有過往業(yè)績作參考，無法判斷基金走勢，也無法獲取基金經(jīng)理的投資策略，并且多數(shù)新基金由新的基金經(jīng)理掌控，對于基金經(jīng)理的投資能力無從判斷，基金經(jīng)理的投資策略也沒有經(jīng)過市場的檢驗。

2、買低不買高

買低不買高可以說是大多數(shù)基金新人都會走進的誤區(qū)，往往認(rèn)為基金凈值低，買入成本低，并且基金凈值已經(jīng)很低了，不會再繼續(xù)走低了，大有可能觸底反彈，獲取較大收益，殊不知多少人去抄底，卻抄在了半山腰!而對于基金凈值高的基金，大多數(shù)新手都會被高凈值所嚇倒，基金凈值高也是基金業(yè)績持續(xù)走好的一種表現(xiàn)!

3、買短不買長

很多人買基金給買股票一樣，以買股票的方式買基金，殊不知基7a64e4b893e5b19e31333365656634金通常需要長期持有才會見收益，當(dāng)然碰到特殊情況也要學(xué)會止損。當(dāng)然，大多數(shù)情況而言，還是長線持有，買基金頻繁進行短線操作，這樣不僅浪費交易手續(xù)費，沒準(zhǔn)還會錯失大把大漲的行情。

三、基金的初步選擇方法

1、主題選“基”法

顧名思義，就是根據(jù)基金主題的劃分，在自己看好的主題中選出自己想要投資的基金主題，如銀行、證券、保險、食品飲料、煤炭、鋼鐵、新能源汽車等，當(dāng)然這些主題不用我們自己去整理與總結(jié)，已經(jīng)有專業(yè)的基金銷售平臺為我們做好了分類整理，我們只需要點進去選擇基金就好了。

2、根據(jù)基金類型選“基”

我們都知道，根據(jù)基金投資的對象不同，可以將基金分為股票型、混合型、債券型、貨幣型等這么幾個大類，每種基金類型對應(yīng)的風(fēng)險程度也不同，如股票型基金，六成以上投資的都是股票，所以其風(fēng)險也是最大的，適合激進型投資人投資，所以，我們可以根據(jù)自己的風(fēng)險偏好，選擇自己想要投資的基金類型。

3、根據(jù)指數(shù)選“基”

眾所周知，我國內(nèi)地證券交易所主要是深證和上證，股票指數(shù)是判斷市場走勢的重要工具。

我國內(nèi)地股票指數(shù)主要有上證指數(shù)、深證指數(shù)、滬深300指數(shù)、中小板指、上證50指數(shù)、中證500指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指等，所以我們也可以根據(jù)這些指數(shù)選擇基金，如上證50指數(shù)基金、上證綜指指數(shù)基金、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金等，一般來講指數(shù)基金與指數(shù)的變化趨勢是比較貼合的，當(dāng)前總體上來看，我國股票指數(shù)水平還相對較低，發(fā)展前景很大，所以買這些指數(shù)基金，耐心等待，長期持有，收益還是可期的。

四、基金進一步刪選策略

經(jīng)過了基金的初選，我們大致可以確定要買哪種主題、哪種類型以及追蹤哪種指數(shù)的基金了，然后我們就要進行細(xì)致的確定購買哪只基金了，如何從眾多基金中選出一只好的基金?

一是要選基金公司，盡可能的選擇大型基金公司，業(yè)績好的基金公司，排名靠前的基金公司，這些信息可以從專業(yè)的基金銷售網(wǎng)站上查詢;

二是要選擇好的基金經(jīng)理，基金經(jīng)理是基金的掌舵人，基金經(jīng)理的能力直接影響基金業(yè)績，選擇基金經(jīng)理很重要，要看基金經(jīng)理的專業(yè)能力，從業(yè)經(jīng)驗，要看基金經(jīng)理掌管基金的過往業(yè)績等;

三是要看基金的歷史業(yè)績，特別是近一個月、三個月、六個月、一年、兩年的業(yè)績，從基金的歷史業(yè)績中大致可以判斷出基金經(jīng)理的投資策略、投資能力，從而對基金的未來成長有較好的把握，盡量選擇歷史業(yè)績在同類基金中排名靠前1/4的基金，選擇好基金以后就可以投資了。

通過以上幾個方面選好基金之后，還要看看這只基金是否適合自己，基金的投資目標(biāo)、投資對象、風(fēng)險水平是否與自己的目標(biāo)相符。在基金投資上，沒有最好，只有最合適的，新手投資者需謹(jǐn)記。新手購買基金的方法就介紹到這里，建議投資者在挑選基金產(chǎn)品時不要一味地追逐短期業(yè)績排名，要將基金作為長期投資工具，選擇長期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的基金以理性的心態(tài)進行投資。

【擴展資料】

基金的分類：

根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：

（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。

（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金?；鹜ㄟ^發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。

（3）根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。

（4）根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。

參考資料：

基金-百度百科：基金-百度百科

如何選擇債券基金？

債券基金的選擇常識：

要懂得如何選擇債券基金，首先需要了解債券是什么。投資債券相當(dāng)于貸款給債券的發(fā)行人，本金會在債券到期的時候償還，同時會定期例如每半年得到利息收入。債券還有多長時間到期和發(fā)行人的還款能力，是債券投資最需關(guān)心的兩個因素。

注：債券基金，又稱為債券型基金，是指專門投資于債e79fa5e98193e78988e69d8331333431356639券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。

投資者可能認(rèn)為債券基金只投資于債券，其實不然，債券基金也可以有一小部分資金投資于股票市場，另外，投資于可轉(zhuǎn)債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。

擴展資料：

債券基金的特點：

1、低風(fēng)險，低收益：由于債券型基金的投資對象——債券收益穩(wěn)定、風(fēng)險也較小，所以，債券型基金風(fēng)險較小，但是同時由于債券是固定收益產(chǎn)品，因此相對于股票基金，債券基金風(fēng)險低但回報率也不高。

2、費用較低：由于債券投資管理不如股票投資管理復(fù)雜，因此債券基金的管理費也相對較低。

3、收益穩(wěn)定：投資于債券定期都有利息回報，到期還承諾還本付息，因此債券基金的收益較為穩(wěn)定。

4、注重當(dāng)期收益：債券基金主要追求當(dāng)期較為固定的收入，相對于股票基金而言缺乏增值的潛力，較適合于不愿過多冒險，謀求當(dāng)期穩(wěn)定收益的投資者。

參考資料來源：百度百科-債券基金

參考資料來源：百度百科-債券型基金

如何選擇基金?

挑選基金要根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力來判斷，若風(fēng)險承受能力較強，則可以優(yōu)先選擇抄股票型基金。承受風(fēng)險中性的人宜購襲買混合型基金。風(fēng)險承受能力差的人宜購買債券型基金、貨幣型基金。若保本意愿較強的，就可投資低風(fēng)險的保本基金、百貨幣基金。

具體哪只基金，就要詳細(xì)考察其投資風(fēng)格、業(yè)績?？梢詫⒃摶鹋c同類型基金收益情況作一個度對比。再將基金收益與大盤走勢相比較。如果一只基金大多數(shù)時間的業(yè)績表現(xiàn)都比同期大盤指數(shù)好問，那么可以答說這只基金的管理是比較有效的。

以上意見僅作參考，投資有風(fēng)險，建議您謹(jǐn)慎投資。