期指貼水什么意思呢？我們一起來看看吧！

所謂的期指貼水，就是指的在期指交易中，遠(yuǎn)期匯率比即期匯率低的一種現(xiàn)象。 也可以說期指價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格，稱為期指低價(jià)或期指貼水。通常情況下，利率高的貨幣的遠(yuǎn)期匯率多為折價(jià)，利率低的貨幣的遠(yuǎn)期匯率多為溢價(jià)。

期貨貼水意味著什么？

在期貨升水的時(shí)候，大概率會(huì)有一波上漲行情，而期貨貼水的情況下，有漲有跌，并不能保證后面就會(huì)是一段下跌行情。

股指期貨升水和貼水，更多的代表的是投資者的情緒，期貨升水時(shí)，證明大家都比較樂觀，看好后市，愿意出更高的價(jià)格買入期貨；而期貨貼水時(shí)，表明市場的參與者都很謹(jǐn)慎，都不愿意付出更高的成本。

股指期貨升水的含義以及操作方法

股指期貨升水的含義：

較為簡單的對股指期貨升水進(jìn)行理解，其實(shí)就是遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差額，升水指的就是遠(yuǎn)期匯率比即期的要高。通常情況下利息率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率大多會(huì)呈現(xiàn)貼水。在期貨市場上，現(xiàn)貨的價(jià)格低于期貨的價(jià)格，就會(huì)使得其基差為負(fù)數(shù)，遠(yuǎn)期期貨的價(jià)格高于近期期貨的價(jià)格，也就是我們所說的“股指期貨升水”。

股指期貨升水的操作方法：

1、股指期貨交割日的期現(xiàn)套利：就是利用股指期貨合約到期時(shí)向現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)位收斂的特點(diǎn)，當(dāng)期貨市場與現(xiàn)貨市場在價(jià)格上出現(xiàn)差距時(shí)，就可利用兩個(gè)市場的價(jià)格差距，買入低估一方、賣出高估一方，等到不合理的價(jià)差恢復(fù)到正常合理的狀態(tài)后平倉，即可從中賺取價(jià)差收益。

 2、跨期套利：股指期貨有不同的到期交割日，而不同的股指期貨合約之間是存在一定價(jià)差的，當(dāng)投資者覺得某兩個(gè)合約之間的價(jià)差偏離了正常值時(shí)，該投資者就可以通過買入低估合約同時(shí)賣出高估合約的操作賺取價(jià)差回歸的收益，這就是股指期貨的跨期套利。

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