牛市價(jià)差策略有哪些？接下來(lái)就來(lái)為大家介紹一下，一起來(lái)看看吧。

1、策略構(gòu)建

牛市看漲期權(quán)價(jià)差：先買入一個(gè)平值附近的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，考慮到短期內(nèi)標(biāo)的漲幅有限，再賣出一個(gè)行權(quán)價(jià)較高的虛值認(rèn)購(gòu)期權(quán)來(lái)降低建倉(cāng)成本；牛市看跌期權(quán)價(jià)差：先賣出一個(gè)平值附近的認(rèn)沽期權(quán)收取權(quán)利金，再犧牲一部分權(quán)利金買入一個(gè)行權(quán)價(jià)較低的虛值認(rèn)沽期權(quán)來(lái)鎖定損失上限。

2、合約選擇

對(duì)于牛市看漲期權(quán)價(jià)差來(lái)說(shuō)，由于本質(zhì)上是支付權(quán)利金，屬于買方策略，所以一般選擇長(zhǎng)期合約；對(duì)于牛市看跌期權(quán)價(jià)差來(lái)說(shuō)，由于本質(zhì)上是賺取權(quán)利金，屬于賣方策略，所以一般選擇短期合約。

3、止盈止損

價(jià)差策略自帶止盈止損功能，如果持有到期，策略的收益和風(fēng)險(xiǎn)都有限，需要根據(jù)行情的演變靈活的調(diào)整頭寸。

拓展：

牛市價(jià)差與普通買認(rèn)購(gòu)的區(qū)別

直接買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)的成本是權(quán)利金，牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差策略設(shè)計(jì)到一買一賣期權(quán)，一般來(lái)說(shuō)權(quán)利金成本比直接買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)要便宜。買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)的到期潛在收益是無(wú)限的，牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差策略卻是一個(gè)雙限策略，限制了上端潛在更大的收益。當(dāng)標(biāo)的一動(dòng)不動(dòng)時(shí)，單腿買認(rèn)購(gòu)策略抵御時(shí)間價(jià)值衰減的能力比較弱，而牛市價(jià)差策略相反。

牛市價(jià)差策略就介紹到這里了，行為對(duì)大家有所幫助。