麥考利久期是什么意思？接下來就來為大家介紹一下，一起來看看吧。

麥考利久期的含義是以加權(quán)平均的方法計算債券的平均到期時間，即未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的時間的加權(quán)平均，其權(quán)重是各期現(xiàn)值在債券價格中所占的比重。

事實上久期在數(shù)值上接近債券的剩余期限，但是與債券的剩余期限不同，對于債券投資而言，久期是衡量債券或債券組合的利率風(fēng)險的一個指標(biāo)，它有助于投資者有效把握投資節(jié)奏。

通常情況下，久期與債券的到期收益率成反比，與債券的剩余年限成正比，與票面利率成正比。一種特殊情況是，當(dāng)一種債券為無票面利率貼現(xiàn)發(fā)行時，這個債券的剩余期限即為其有效期限，正因為如此人們經(jīng)常將長期債務(wù)與債券的剩余年限等同起來。

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