基金從業(yè)資格考試包含《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》、《證券投資基金基礎(chǔ)知識》《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》三個科目。私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識主要講述了私募股權(quán)投資基金的特點、募集與設(shè)立、投資管理與內(nèi)部監(jiān)控、內(nèi)部管理、業(yè)績評價等方面的內(nèi)容，接下來我們就一下來做做練習(xí)吧！

習(xí)題

1、投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱等潛在問題，包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項具體有效措施對被投資企業(yè)進(jìn)行()?！締芜x題】

A.項目執(zhí)行

B.項目監(jiān)督

C.項目跟蹤與監(jiān)控

D.項目規(guī)劃

2、股權(quán)投資基金可以通過被投資企業(yè)提交的經(jīng)營報告了解企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)展情況，并密切關(guān)注企業(yè)出現(xiàn)的下列問題()?！締芜x題】

Ⅰ.支付延誤、虧損、財務(wù)報表呈報日期延誤、財務(wù)報表質(zhì)量不佳

Ⅱ.資產(chǎn)負(fù)債表項目出現(xiàn)重大變化、企業(yè)家回避接觸

Ⅲ.出現(xiàn)大量財產(chǎn)被盜情形、管理層出現(xiàn)變動、銷售及訂貨出現(xiàn)重大變化

Ⅳ.存貨變動異常、缺少預(yù)算和計劃、會計制度變化、失去重要客戶和供應(yīng)商、出現(xiàn)勞工問題、市場價格和份額變化等

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、股權(quán)投資基金投資后管理的主要內(nèi)容包括()?！締芜x題】

Ⅰ.對被投資企業(yè)進(jìn)行協(xié)助上市服務(wù)

Ⅱ.對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動

Ⅲ.對被投資企業(yè)提供增值服務(wù)

Ⅳ.對被投資企業(yè)提供再融資服務(wù)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4、股權(quán)投資基金所提供的增值服務(wù)的價值在于()?！締芜x題】

Ⅰ.獲取投資數(shù)據(jù)

Ⅱ.提高投資回報

Ⅲ.降低投資風(fēng)險

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

5、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式()?！締芜x題】

Ⅰ.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

Ⅱ.跟蹤行政指令的執(zhí)行情況

Ⅲ.監(jiān)控被投資企業(yè)財務(wù)狀況

Ⅳ.參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、公司型基金和合伙型基金的設(shè)立，通常需在()完成名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請設(shè)立登記和領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照的流程?！締芜x題】

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.工商管理部門

7、公司型基金的分配為()，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配，收益分配的時間安排靈活性相對較()?！締芜x題】

A.先分后稅；低

B.先分后稅；高

C.先稅后分；低

D.先稅后分；高

8、關(guān)于公司型基金投資者和基金管理人的基礎(chǔ)法律關(guān)系，下列說法錯誤的是()?！締芜x題】

A.公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東，即投資人通過認(rèn)繳出資或認(rèn)購股份成為公司股東

B.公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

C.作為股東的基金份額持有人對基金的投資與運營管理參與方式，主要是通過可能參與董事會以對基金的投資活動產(chǎn)生影響

D.公司型基金建立的法人治理機(jī)制有效性較差，加之基金管理人員的變動，因而基金的穩(wěn)定性較弱

9、()，根據(jù)《合伙企業(yè)法》可以由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和繳付期限進(jìn)行約定?！締芜x題】

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契約型基金

D.有限合伙基金

10、基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)()等相關(guān)責(zé)任?！締芜x題】

Ⅰ.恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突

Ⅱ.履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)

Ⅲ.承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查、基金推介

Ⅳ.及合格投資者確認(rèn)

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

參考答案和解析

1、正確答案：C

答案解析：雖然投資機(jī)構(gòu)與被投資企業(yè)的目的都是改善企業(yè)經(jīng)營管理，實現(xiàn)公司股權(quán)價值提升，但是雙方的發(fā)展目標(biāo)重點有所不同，在企業(yè)經(jīng)營中難免出現(xiàn)企業(yè)家的行為與投資機(jī)構(gòu)利益不一致的現(xiàn)象。投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱等潛在問題，包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項具體有效措施對被投資企業(yè)進(jìn)行項目跟蹤與監(jiān)控，更好地了解企業(yè)運營的實際情況，并積極應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營風(fēng)險，從而促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展。

2、正確答案：D

答案解析：股權(quán)投資基金可以通過被投資企業(yè)提交的經(jīng)營報告了解企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)展情況，并密切關(guān)注企業(yè)出現(xiàn)的下列問題：支付延誤、虧損、財務(wù)報表呈報日期延誤、財務(wù)報表質(zhì)量不佳、資產(chǎn)負(fù)債表項目出現(xiàn)重大變化、企業(yè)家回避接觸、出現(xiàn)大量財產(chǎn)被盜情形、管理層出現(xiàn)變動、銷售及訂貨出現(xiàn)重大變化、存貨變動異常、缺少預(yù)算和計劃、會計制度變化、失去重要客戶和供應(yīng)商、出現(xiàn)勞工問題、市場價格和份額變化等。同時，股權(quán)投資基金還要密切關(guān)注關(guān)于企業(yè)生產(chǎn)所需技術(shù)的變化、企業(yè)所處行業(yè)的變化及政府政策的變動等外部預(yù)警信號。

3、正確答案：D

答案解析：通常，股權(quán)投資基金投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動；第二類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)，增值服務(wù)包括幫助企業(yè)規(guī)范財務(wù)管理體系、規(guī)范公司治理架構(gòu)、協(xié)助后續(xù)再融資、提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、協(xié)助上市及并購整合、提供管理咨詢服務(wù)。

4、正確答案：C

答案解析：股權(quán)投資基金所提供的增值服務(wù)的價值在于：提高投資回報和降低投資風(fēng)險。

5、正確答案：A

答案解析：股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式：(1)跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況(2)監(jiān)控被投資企業(yè)財務(wù)狀況(3)參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策。

6、正確答案：D

答案解析：公司型基金和合伙型及金的設(shè)立，通常需在工商管理部門完成名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請設(shè)立登記和領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照的流程。信托(契約)型基金不是企業(yè)實體，無須辦理工商注冊登記程序，根據(jù)投資者和管理人簽署的信托契約設(shè)立。

7、正確答案：C

答案解析：公司型基金分配時為“先稅后分”，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配，收益分配的時間安排靈活性相對較低

8、正確答案：D

答案解析：由于公司型基金能夠建立有效的法人治理機(jī)制，加之基金管理人員的變動通常不會導(dǎo)致基金的解體，因而基金的穩(wěn)定性較強(qiáng)。(D項說法錯誤)公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東，即投資人通過認(rèn)繳出資或認(rèn)購股份成為公司股東。(A項說法正確)公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。(B項說法正確)作為股東的基金份額持有人對基金的投資與運營管理參與方式，主要是通過可能參與董事會以對基金的投資活動產(chǎn)生影響。(C項說法正確)

9、正確答案：A

答案解析：合伙型基金，根據(jù)《合伙企業(yè)法》可以由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和繳付期限進(jìn)行約定。

10、正確答案：D

答案解析：基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查、基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。